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5月金股来了!券商强推锂电池龙头

2020-05-06 09:31:26来源:财联社
© Reuters.5月金股来了!券商强推锂电池龙头© Reuters.5月金股来了!券商强推锂电池龙头

财联社(上海,研究员 张鹤仪)讯,5月来临,新一月度的行情即将开启,各券商普遍看好五月投资窗口。国金策略艾熊峰指出,以A股为代表的新兴市场会持续受益于全球流动性宽松,这或是未来1-2年的趋势;A股风险溢价仍处在比较高的位置,后续存在风险偏好修复的机会。

国元策略认为5月大概率是金融资产价格对于疫情影响脱敏的一个月,市场将重新回到基本面定价的逻辑上。

以下为各大券商发布的五月金股:

统计显示,动力电池龙头宁德时代、受益于基建的三一重工、消费品个股中顺洁柔、互联网游戏龙头三七互娱也备受券商关注。

从历史经验来看,在经济负面冲击之后,与内需刺激政策相关的行业将成为市场主线。因此,行业配置方面,国金策略建议聚焦内需板块。建议布局两条主线:1)基建相关的建材、建筑、机械等。2)受益于消费回补政策的商贸、休闲、食品饮料等。

对于二季度经济数据,光大证券谢超等认为虽然二季度国内将难免会受到海外休克的影响,但考虑到目前中国已经是内需主导,而且海外部分国家已开始考虑逐步复工,预计二季度中国经济同比增长数据将有望环比改善。

光大证券表示,在逆周期调节政策的作用下,反映经济数据逐步改善的偏周期性行业有望成为五月的配置主线。目前出现比较明显边际改善的主要有如下几个行业:

1、老基建、房产改善迹象明显,新基建有待发力:在二季度外需受损的背景下,基建投资对于稳经济的重要性凸显,二季度有望看到基建增速较快的提升,但由于受二季度海外疫情扩散的影响,新基建有待发力;

2、化工、机械等部分中游产品值得关注:PVC、聚乙烯、聚丙烯,分别对应下游的地产、汽车、家电需求,4月PVC期货价格都出现一定企稳,聚乙烯、聚丙烯期货价出现明显上涨。而随着国内基建项目相继落地,市场对机械产品需求会产生明显拉动;

3、看好汽车、家居等可选消费后续改善:销售额增速方面,粮油食品、饮料等必需消费品增速为正且继续提升,家居、汽车零售额的降幅明显收窄,商用车单月销量同比增速转正。

对于5月整体策略,中泰证券认为5月不确定性较4月增强。海外市场一直有Sell in May的传统,外部风险仍然是5月市场的重要观察点。内部来看,5月两会即将召开,政策端如基建REITs、各地消费券政策纷纷推进,市场热点可能仍将围绕政策方向展开。考虑到疫情之后市场估值中枢已经明显下移,叠加全球流动性充裕的大背景,这次外部摩擦带来的冲击空间有限,5月仍是做多窗口,只是过程可能会一波三折。