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如何使用 “决策树” 来改善决策

2021-07-01 13:57:12来源:

在我们的咨询业务中,我们经常与在业务发展过程中面临艰难决策的企业家合作。学习如何用逻辑方法处理这些决策可以使过程更容易,决策本身也更成功。

例如,我们最近与一位成功的餐厅老板合作。他已经建立了七年的餐厅,并计划在两年后将其出售。在我们的战略讨论中,我们确定他有三种选择来增加未来两年的业务价值,为出售做准备。选项是:

选项1-打开第二个位置。这将花费大约100,000美元。如果这个地点失败了,餐馆老板将失去他的投资。如果成功,我们估计他将在出售业务之前额外赚取30,000美元,并使其业务价值增加200,000美元。但是,需要注意的是: 新企业总是有风险的。因此,我们估计了他在50% 成功的概率。

选项2 -- 开一家餐饮企业。这将花费大约20,000美元。同样,如果餐饮业务失败,餐厅老板将失去投资。如果成功,我们估计他将在出售业务之前额外赚10,000美元,并且此选项将使其业务的价值增加50,000美元。这一举措的风险会稍微小一些,所以我们把成功的机会放在80%。

选项3-让餐厅老板专注于他现有的餐厅,以提高其盈利能力,而不从事任何其他业务。通过这样做,他可能会在出售前额外赚5,000美元,并将价格提高20,000美元。

问题是,哪个选项最好?在像餐馆老板这样的场景中,我们引导客户的方法是一棵经典的决策树。在这里,我们将浏览上面的示例并探索每个选项,计算每个选项的期望值。

选项1-失败意味着损失 $100,000。发生这种情况的可能性50%。因此,该结果的期望值为 $50,000 (-$100,000 x 50%)。成功意味着230,000美元 (销售前的额外利润30,000美元,加上高出200,000美元的销售价格)。发生这种情况的可能性50%。因此,该结果的期望值为 $115,000 ($230,000 x 50%)。选择选项1的期望值为 $65,000 ($115,000-$50,000)。

选项2-失败意味着损失 $20,000。发生这种情况的可能性20%。因此,该结果的期望值为-$4,000 (-$20,000 x 20%)。成功意味着60,000美元 (销售前10,000美元的额外利润加上高出50,000美元的销售价格)。发生这种情况的可能性80%。因此,该结果的期望值为 $48,000 ($60,000 x 80%)。选择选项2的期望值为 $42,000 ($48,000-$4,000)。

选项3-我们相信,如果餐馆老板专注于他的业务,这个选项将会成功。因此,我们假设遵循选项3可以肯定地获得额外的25,000美元 (出售前增加的利润为5,000美元,销售价格高出20,000美元)。

我们的客户有100,000美元要投资。如果他决定不投资他的企业,他可以把钱投入短期cd。然而,目前短期CDs的利率如此之低,以至于这些收益不太可能影响结果。因此,出于本决定的目的,我们忽略了这一概念。

在决策过程的这一点上,主要问题是风险容忍度。如果决策餐厅老板不厌恶风险,他可以选择期望值最高的选项: 选项1,其期望值为65,000美元。然而,决策者可能相当合理地对风险不利。

例如,假设他节省了16岁女儿上大学所需的100,000美元。尽管方案1的预期价值最大,但他也有50% 的机会失去投资。如果这意味着他负担不起送孩子上大学的费用,他很可能会决定将钱留在cd中,并选择方案3-专注于改善餐厅的运营。或者,如果他能承受损失20,000美元,但损失100,000美元会造成严重的困难,选项2似乎是最好的选择。

因此,传达的信息是: 风险承受能力是决定您选择哪种选择最佳的因素。没有万能的最佳答案。但是,使用决策树,就像我们在这里一样,可以列出您的选择,使您可以更清楚地权衡您的选择。顺便说一下,我们的客户选择了选项2。